La SEC multa a un asesor de inversiones por no revelar el papel de un influencer en el lanzamiento de un fondo cotizado

 La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) comunica que el asesor de inversiones registrado VanEck Associates Corporation acordó pagar una multa civil de 1,75 millones de dólares para resolver los cargos por no revelar el papel de un influencer en las redes sociales en el lanzamiento de su nuevo fondo cotizado en bolsa (ETF). 

Índice basado en “conocimientos positivos” de las redes sociales

   Según la orden de la SEC, en marzo de 2021, Van Eck Associates lanzó el ETF VanEck Social Sentiment (NYSE:BUZZ) para rastrear un índice basado en “conocimientos positivos” de las redes sociales y otros datos. El proveedor de ese índice informó a Van Eck Associates que planeaba contratar a un conocido y controvertido influencer de las redes sociales para promover el índice en relación con el lanzamiento del ETF. Para incentivar los esfuerzos de marketing y promoción del influencer, la estructura de tarifas de licencia propuesta incluía una escala móvil vinculada al tamaño del fondo de modo que, a medida que el fondo creciera, el proveedor del índice recibiría un porcentaje mayor de la tarifa de gestión que el fondo pagó a Van Eck. Asociados. Sin embargo, como establece la orden de la SEC, Van Eck Associates no reveló la participación prevista del influencer ni la estructura móvil de honorarios a la junta directiva de la ETF en relación con su aprobación del lanzamiento del fondo y de los honorarios de gestión.

  "Las juntas de fondos dependen de los asesores para proporcionar divulgaciones precisas, especialmente cuando se trata de cuestiones que pueden afectar el contrato de asesoría, conocido como proceso 15(c)", dijo Andrew Dean, codirector de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento. "Las fallas de divulgación de Van Eck Associates con respecto al lanzamiento de este fondo de alto perfil limitaron la capacidad de la junta para considerar el impacto económico del acuerdo de licencia y la participación de una persona influyente en las redes sociales mientras evaluaba el contrato de asesoría de Van Eck Associates para el fondo".

   Van Eck Associates consintió en la entrada de la orden de la SEC que determinaba que violaba la Ley de Sociedades de Inversión y la Ley de Asesores de Inversiones. Sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC, Van Eck Associates aceptó una orden de cese y desistimiento y una censura además de la sanción monetaria.